Una gobernanza responsable
Organización de la empresa
Groupama AM ha optado por un gobierno corporativo que separa las funciones del Presidente del Consejo de Administración y del Director general. Con el objeto de consolidar su posición en el seno del Grupo de seguros mutuos Groupama, el Presidente del Consejo de Administración es, por tradición, el Director financiero del Grupo. Por otra parte, dos administradores independientes integran el Consejo de Administración.
En el marco de la aplicación de las recomendaciones dictadas por la Asociación Francesa de Gestión, se creó un comité de remuneraciones.
Groupama AM cuenta con una dirección de la RSE adscrita a la Secretaría General. Esta dirección es la encargada de aplicar la estrategia RSE de la empresa con el fin de responder mejor a los 4 tipos de responsabilidad a los que debe enfrentarse; la responsabilidad de Groupama AM en calidad de empresa, la responsabilidad con nuestros clientes, con la sociedad civil, y por último, con el medio ambiente.
Dispositivos de control
La protección de las operaciones financieras es una preocupación primordial de Groupama AM, de ahí la implementación de una organización rigurosa, con una dirección de Auditoría directamente adscrita a la Dirección General y dos direcciones, la Dirección de Riesgos Financieros y Rendimiento y la Dirección de Control y Jurídica, adscritas al Director general delegado.
La Dirección de Riesgos Financieros y Rendimiento es la encargada del control de los riesgos de inversión (gestión financiera de las carteras OPC y órdenes). Está estructurada en torno a dos funciones complementarias: control del marco de gestión (respeto de los límites de inversión reglamentarios considerados específicos) y risk management (dominio de los riesgos de gestión financiera).
La Dirección de Control y Jurídica supervisa a tres entidades complementarias:
- La Conformidad, que garantiza el dominio de los riesgos reglamentarios, jurídicos y de reputación.
- El Control Interno, que evalúa y enmarca el riesgo operativo.
- Por último, el RSSI, que es el encargado del dominio de los riesgos relacionados con la seguridad de los sistemas de información.
Para velar por una correcta aplicación de los procedimientos internos y cubrir los diferentes tipos de riesgos, se han creado tres comités:
- El comité mensual de riesgos: trata los riesgos relacionados con la gestión financiera de las carteras. Cada trimestre, este comité adopta además una dimensión altamente estratégica con la participación del Director general, de los responsables de las tres direcciones operativas de Groupama AM (desarrollo, gestiones, actividades de apoyo) y la del Director de Auditoría, Control y Jurídico
- El comité de control interno: controla la coherencia y la eficacia del conjunto del dispositivo de control interno;
- El comité de auditoría: tiene conocimiento y examina las cuentas anuales, el informe sobre la evaluación del dispositivo de control interno, las actividades de auditoría interna, el control interno, la conformidad y el RSSI.
Este dispositivo estructurado permite proteger las operaciones y valorar la exposición de los clientes a los riesgos.
Un gobierno corporativo guiado por unos firmes compromisos con los clientes
Estos compromisos se inscriben en un enfoque global que contempla la garantía de seguridad y transparencia en la gestión de las inversiones confiadas.
Una búsqueda de los mejores estándares: con el deseo de ofrecer la máxima transparencia, Groupama AM se compromete a implementar las mejores prácticas, sobre todo en lo que respecta a la información destinada a los clientes. A título de ejemplo, Groupama AM ha querido, desde la aplicación de la ley sobre la transición energética y el crecimiento verde, proporcionar a sus clientes un informe llamado “artículo 173”, completo y exacto.
En lo que respecta a la inversión sostenible, Groupama AM ha velado por alcanzar los mejores estándares mediante la adopción sistemática de las diferentes etiquetas disponibles: Label ISR Novethic, posteriormente Label ISR, respaldada por los poderes públicos.
Una política optimizada de ejecución de las órdenes: la ejecución de una orden del cliente es objeto de unas medidas muy estrictas por parte de Groupama AM, con el deseo de controlar y maximizar el resultado. La política de optimización reside en unos compromisos concretos:
- La aplicación adecuada de la política de ejecución respetando las diferentes categorías de clientes, de instrumentos financieros y de transacciones;
- La demostración a los clientes de que la ejecución por su cuenta de las órdenes se ha ajustado a dicha política;
- La revisión regular de la política de ejecución y cada vez que se produzca un cambio importante en los mercados contemplados.
Proteger los intereses de sus clientes en todo momento es el puntal de la misión de Groupama Asset Management. Compromisos que se inscriben en un enfoque global que contempla la garantía de una absoluta seguridad y serenidad en la gestión de las inversiones confiadas.
Un enfoque de proximidad: Groupama Asset Management ha hecho de la proximidad la piedra angular de la relación con sus clientes. Esta proximidad diaria permite entregarles información fiable y reactiva. Son muchos los puntos de referencia determinantes en la adaptación de su oferta de servicio a las nuevas evoluciones reglamentarias. Todos los clientes reciben regularmente información sobre los mercados financieros y la oferta de productos financieros.
Una política optimizada de ejecución de las órdenes: la ejecución de una orden del cliente es objeto de unas medidas muy estrictas por parte de Groupama AM, con el deseo de controlar y maximizar el resultado. La política de optimización reside en unos compromisos concretos:
- La aplicación de los procedimientos necesarios para obtener el mejor resultado posible;
- La comunicación de información (acciones, capitales, rendimiento, inversión, economía, rentabilidad…) específica y útil para cada cliente;
- La aplicación adecuada de la política de ejecución respetando las diferentes categorías de clientes, de instrumentos financieros y de transacciones;
- La demostración a los clientes de que la ejecución por su cuenta de las órdenes se ha ajustado a dicha política;
- La revisión regular de la política de ejecución y cada vez que se produzca un cambio importante en los mercados contemplados.
Este enfoque observa la aplicación de la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (Directiva MIF: conferencia de la AMF), aplicable desde el 1 de noviembre de 2007.
Exclusión sistemática de las armas controvertidas
A partir de mayo de 2009, Groupama AM implantó una política de exclusión en materia de inversión en empresas reconocidamente implicadas en actividades relacionadas con las armas controvertidas. Entre otras, las actividades de producción, almacenamiento, distribución y comercialización de bombas con submunición (BASM), definidas por el Tratado de Oslo de 2008, y de minas antipersona (MAP), definidas por el Convenio de Ottawa de 1997, así como las armas de uranio empobrecido prohibidas por algunas legislaciones nacionales.
- Groupama AM participa desde 2008 en un grupo de trabajo que reúne a las principales entidades de gestión francesas. Este grupo de trabajo se reúne al menos una vez al año con el proveedor de análisis con el objeto de compartir experiencias y analizar conjuntamente el método de identificación de las empresas controvertidas, practicado por el proveedor.
- Este proveedor de análisis es una entidad independiente a la que se le ha confiado la identificación de las empresas implicadas en las actividades controvertidas. Su análisis se basa en las definiciones contenidas en los textos internacionales. En Groupama AM da lugar a una clasificación de las empresas en tres listas: roja, naranja y verde. Actualizamos con regularidad nuestra lista interna de empresas cotizadas en Bolsa o no cotizadas, excluidas gracias a esta investigación.
Esta política de exclusión de armas controvertidas se aplica al conjunto de las carteras en gestión. La lista interna es comunicada tras cada actualización al conjunto de las gestiones, a los equipos de riesgos para el control de la exclusión efectiva, así como al departamento de conformidad.
Documentos que descargar
Selection and execution policy 2018
Conflict of interests management policy 2017