Nuestros compromisos normativos

La protección de las operaciones financieras es una preocupación primordial de Groupama AM, de ahí la implementación de una organización rigurosa, con una dirección de Auditoría directamente adscrita a la Dirección General y dos direcciones, la Dirección de Riesgos Financieros y Rendimiento y la Dirección de Control y Jurídica, adscritas al Director general delegado.

La Dirección de Riesgos Financieros y Rendimiento es la encargada del control de los riesgos de inversión (gestión financiera de carteras IIC y mandatos). Está estructurada en torno a dos funciones complementarias: el control del marco de gestión (respeto de los límites de inversión reglamentarios considerados específicos) y el risk management (control de los riesgos de gestión financiera).

La Dirección de Control y Jurídica supervisa a tres entidades complementarias:

1. Cumplimiento Normativo, que garantiza el control de los riesgos reglamentarios, jurídicos y de reputación.
2. El Control Interno, que evalúa y enmarca el riesgo operativo.
3. Por último, el RSSI, que es el encargado del control de riesgos relacionados con la seguridad de los sistemas de información.

Para velar por una correcta aplicación de los procedimientos internos y cubrir los diferentes tipos de riesgos, se han creado tres comités:

1. El comité mensual de riesgos: trata los riesgos relacionados con la gestión financiera de las carteras. Cada trimestre, este comité adopta además una dimensión altamente estratégica con la participación del Director general, de los responsables de las tres direcciones operativas de Groupama AM (desarrollo, gestión, actividades de apoyo) y la del Director de Auditoría, Control y Jurídico
2. El comité de control interno: controla la coherencia y la eficacia del conjunto del dispositivo de control interno;
3. El comité de auditoría: tiene conocimiento y examina las cuentas anuales, el informe sobre la evaluación del dispositivo de control interno, las actividades de auditoría interna, el control interno, el cumplimiento normativo y el RSSI.

Este dispositivo estructurado permite proteger las operaciones y valorar la exposición de los clientes a los riesgos.

La ejecución de una orden del cliente es objeto de unas medidas muy estrictas por parte de Groupama AM, con el deseo de controlar y maximizar el resultado. La política de optimización reside en cinco compromisos concretos:

1. La aplicación de los procedimientos necesarios para obtener el mejor resultado posible;
2. La comunicación de información (acciones, capitales, , inversión, economía, rentabilidad…) específica y útil para cada cliente;
3. La aplicación adecuada de la política de ejecución respetando las diferentes categorías de clientes, de instrumentos financieros y de transacciones;
4. La demostración a los clientes de que la ejecución por su cuenta de las órdenes se ha ajustado a dicha política;
5. La revisión regular de la política de ejecución y cada vez que se produzca un cambio importante en los mercados cubiertos.

Este enfoque respeta la aplicación de la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (Directiva MIFID: conferencia de la AMF), aplicable desde el 1 de noviembre de 2007.

Consulte nuestra documentación sobre la ejecución de órdenes

Selection and execution policy 2023

Informe RTS 28 – PDF

Informe sobre los gastos de intermediación 2020

A partir de mayo de 2009, Groupama AM implantó una política de exclusión en materia de inversión en empresas reconocidamente implicadas en actividades relacionadas con las armas controvertidas. Entre otras, las actividades de producción, almacenamiento, distribución y comercialización de bombas con submunición (BASM), definidas por el Tratado de Oslo de 2008, y de minas antipersona (MAP), definidas por el Convenio de Ottawa de 1997, así como las armas de uranio empobrecido prohibidas por algunas legislaciones nacionales.

• Groupama AM participa desde 2008 en un grupo de trabajo que reúne a las principales entidades de gestión francesas. Este grupo de trabajo se reúne al menos una vez al año con el proveedor de análisis con el objeto de compartir experiencias y analizar conjuntamente el método de identificación de las empresas controvertidas, practicado por el proveedor.
• Este proveedor de análisis es una entidad independiente a la que se le ha confiado la identificación de las empresas implicadas en las actividades controvertidas. Su análisis se basa en las definiciones contenidas en los textos internacionales. En Groupama AM da lugar a una clasificación de las empresas en tres listas: roja, naranja y verde. Actualizamos con regularidad nuestra lista interna de empresas cotizadas en Bolsa o no cotizadas, excluidas gracias a esta investigación.

Esta política de exclusión de armas controvertidas se aplica al conjunto de las carteras en gestión. La lista interna es comunicada tras cada actualización al conjunto de los gestores, a los equipos de riesgo para el control de la exclusión efectiva, así como al departamento de cumplimiento normativo.

Exclusion policy weapons 2023