Convencida de la necesidad de tener en cuenta los criterios Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo (ASG) en el análisis y las decisiones de inversión, Groupama AM se ha adherido a una reflexión sobre su profesión con el propósito de posicionar la Inversión Responsable (IR) en una visión estratégica a largo plazo y de integración generalizada.
Groupama AM ofrece a sus clientes una gestión de convicción, decididamente activa con una perspectiva de inversión a medio-largo plazo. Esta gestión de convicción debe saber entender los cambios de nuestra sociedad, identificar eficazmente los riesgos y detectar nuevas oportunidades de valor añadido. La ASG es una herramienta útil que permite comprender las tres transiciones que actualmente modifican en profundidad los modelos de empresas:
El objetivo de la estrategia de Groupama AM es responder a tres orientaciones:
Groupama AM forma parte de los signatarios fundadores de los Principios para la Inversión Responsable (PRI), iniciativa imprescindible de la inversión responsable lanzada en 2006 en colaboración con la ONU. Esta iniciativa reúne a los principales poseedores de activos e inversores de todo el mundo en torno a seis principios comunes que contemplan la promoción de la inversión responsable a largo plazo y la integración de los criterios ASG.
Groupama AM elabora cada año un informe sobre nuestra estrategia ASG y nuestra actuación en materia de inversión responsable. El informe de evaluación es de dominio público.
Groupama AM propone una progresiva y pragmática integración de los criterios ASG en el marco de una gestión bajo mandato, así como colaboración para la definición y la calibración de los criterios pertinentes y operativos para los inversores que deseen tener en cuenta los criterios ASG en su gestión.
Nuestro enfoque contempla la integración de los criterios ASG en toda clase de activos (acciones, crédito y bonos de gobierno). Se basa en una investigación que desemboca en una recomendación única financiera y en los criterios ASG, así como en la identificación de los emisores más arriesgados desde un punto de vista ASG a través de la lista de Grandes Riesgos ASG. Las herramientas propias publican el análisis interno y de este modo permiten tener en cuenta los criterios ASG en los procesos de inversión, según las especificidades de cada gestión.
Una recomendación única: a través de nuestro análisis fundamental financiero y ASG, buscamos identificar los actores mejor posicionados o los que están más en riesgo en las tres transiciones -digital, demográfica y medioambiental- que transforman nuestras sociedades.
2016 fue una etapa complementaria en la dinámica de integración ASG iniciada en 2003, con la reunificación en una misma función del papel de analista financiero y de analista ASG.
Herramientas propias: las calificaciones y la investigación ASG se entregan a todos los gestores de carteras de Groupama AM. Los gestores tienen también acceso a las herramientas propias NotesESG© y AvisRecherche©, que les permiten ver los estudios de los sectores y de los valores.
Une gama ISR compuesta por tres fondos:
Para Groupama AM, el compromiso es un planteamiento voluntario y constructivo de uno o varios inversores que desean acometer un esfuerzo real en la mejora de las prácticas ASG de empresas identificadas. Nuestro enfoque se estructura en torno a acciones de compromiso individuales y colaborativas gracias a nuestra destacada presencia en el mercado de París.
Compromiso accionarial
Compromiso individual:
Compromiso colaborativo: participación en acciones colectivas de diálogo accionarial en el marco de la plataforma de los PRI. Groupama AM participa desde 2017 en acciones relacionadas con la ciberseguridad.
Groupama AM es uno de los agentes decididamente comprometidos en la Bolsa desde comienzos de los años 2000. Desempeña un papel clave en los diferentes grupos de trabajo con el objeto de promover y mejorar las prácticas en el ámbito de la inversión responsable. Concretamente, Groupama AM ocupa la presidencia del comité Inversión Responsable de la Asociación Francesa de Gestión (AFG) desde mayo de 2015 y la copresidencia de la comisión extrafinanciera de la Sociedad Francesa de Analistas Financieros (SFAF) desde 2014.