Nos solutions d’investissement

Forte de son expérience acquise auprès des sociétés d’assurances du groupe Groupama, Groupama Asset Management propose des solutions d’investissement adaptées à une clientèle institutionnelle. Ces solutions s’appuient, en effet, sur les différents savoir-faire d’allocation et de construction de portefeuille des équipes d’experts de Groupama Asset Management.

Gestion assurantielle

Groupama AM dispose d’expertises diverses et complémentaires qui permettent de proposer une large palette de solutions sur-mesure répondant parfaitement aux principales problématiques actuelles de ses clients :

  1. Recherche de performance et maîtrise de la volatilité des rendements
  2. Recherche de la protection du capital et performance
  3. Recherche de performances asymétriques
  4. Maximisation de la performance des portefeuilles au sein d’un cadre réglementaire
  5. Recherche de diversification et de flexibilité dans l’allocation
  6. Recherche d’une couverture contre les risques extrêmes sur les marchés actions et taux

Allocation d'actifs

La recherche d’un bon équilibre entre performance et risques, est l’objectif central de chacune des solutions d’allocation d’actifs de Groupama Asset Management, afin de répondre aux attentes fondamentales de nos clients.

Groupama Asset Management accompagne ainsi chacun d’entre eux dans la gestion des risques de leur allocation, dans la recherche de diversification et de flexibilité.

Ces solutions d’allocation d’actifs se structurent autour de trois typologies d’allocation : 

  1. Les solutions d’allocation dynamique. Elles s’adressent principalement aux clients qui ont déjà fixé leur allocation stratégique mais qui cherchent à optimiser la génération d’alpha (surperformance par rapport à sa performance théorique) au travers de l’allocation tactique et de la sélection de sous-jacents, le tout dans un cadre de risque prédéterminé. L’allocation tactique vise à tirer parti des évolutions des marchés financiers à court ou moyen-terme, ainsi qu’à identifier des sources de performances complémentaires et éligibles au mandat de gestion. L’utilisation de facteurs de performance par exemple, tels que la taille de capitalisation, le momentum (indicateur d’analyse technique) ou la faible volatilité seront autant de moyens de diversifier une poche actions en plus des leviers traditionnels géographiques et sectoriels.
  2. Les solutions d’allocation convexe. Elles s’appuient sur une modulation active de l’exposition aux différentes classes d’actifs et une recherche permanente de diversification des risques et des stratégies de gestion. Ces solutions permettent d’obtenir une performance financière minimum dans des marchés adverses en réduisant la part d’actifs risqués si la performance se rapproche du niveau minimum initialement prévu. Dans l’idéal, cette protection est calibrée directement avec le client.
  3. Les solutions d’allocation sous contraintes de capital et/ou de passif. Elles s’appuient sur la double expertise assurance et gestion des gérants spécialistes de Groupama AM et s’inscrivent dans un cadre réglementaire et opérationnel maîtrisé. Ces solutions ont pour objectif de maximiser le taux de rendement du portefeuille tout en étant spécifiquement calibrées pour les besoins propres du client en fonction de ses objectifs, de sa structure de passif, de l’évolution de sa richesse ou encore de sa tolérance au risque. Elles visent à générer des revenus stables et prévisibles au travers d’une bonne gestion de l’échéancier, d’une sélection rigoureuse et d’une bonne diversification des émetteurs en portefeuille. Enfin, pour les clients soumis à Solvabilité 2, Groupama AM cherche à optimiser le coût en capital de leurs investissements et à renforcer la robustesse de leur allocation en travaillant sur les effets diversification et résistance à la volatilité de marché.

Une approche sur mesure

A l’issue de plusieurs années de crise financière et boursière, des constats se sont imposés et ont ainsi favorisé l’émergence de nouvelles tendances d’investissement.

  • Concevoir et développer des solutions d’investissement sur-mesure

Dans des marchés devenus plus complexes et moins rémunérateurs, l’allocation comme l’arbitrage rendement/risque sont devenus plus difficiles. Par ailleurs, de nombreuses évolutions réglementaires et comptables impactent davantage les décisions d’allocation.

Innovation, diversité et complémentarité

Groupama AM dispose aujourd’hui d’expertises diverses et complémentaires qui permettent de proposer une large palette de solutions sur-mesure et de répondre ainsi aux principales problématiques actuelles de ses clients :

  • Recherche de performance et maîtrise de la volatilité des rendements
  • Recherche d’une préservation du capital et performance
  • Recherche de performances asymétriques
  • Maximisation de la performance des portefeuilles au sein d’un cadre réglementaire
  • Recherche de diversification et de flexibilité dans l’allocation
  • Recherche d’une couverture contre les risques extrêmes sur les marchés actions et taux

Les  solutions de gestion que propose Groupama AM sont par ailleurs enrichies de nombreuses prestations connexes : analyse de portefeuille, reportings personnalisés, accompagnement sur l’ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), calculs de SCR (Solvency Capital Requirement)…

Une décision d'investissement optimisée

L’approche de Groupama Asset Management consiste à privilégier la différenciation plutôt que l’exhaustivité de son offre de gestion. Ainsi, Groupama AM élabore des solutions d’investissement qui s’appuient sur la diversité et la complémentarité de gestions actives benchmarkées (gestions monétaires, obligataires et actions), de solutions externes et sur ses différentes expertises d’allocation et de construction de portefeuille (gestion diversifiée, gestion Flexible et gestion actif/passif).