Groupama Asset Management intègre Groupama Convictions au sein de sa gamme de solutions d’allocation diversifiée
Groupama Asset Management étoffe sa gamme de fonds d'allocation diversifiée avec Groupama Convictions. Fondé sur une gestion résolument active, ce fonds propose une allocation capable de s'adapter aux différentes configurations de marché.
Ce fonds a été conçu dans l'objectif de générer de la valeur à long terme. Nous observons un changement profond et structurel de l'environnement de marché. Ce qui a motivé notre choix d'ajuster le positionnement du fonds, pour une plus grande adaptabilité aux marchés.
Thierry Goudin
Directeur du Développement
Avant tout, Groupama Convictions, se distingue par une gestion aux marges de manoeuvres élargies.
Cette philosophie se traduit par une gestion dynamique de la répartition entre les classes d’actifs et zones géographiques, permettant d’adapter la pondération du risque aux conditions de marché. A ce titre, il est très complémentaire du fonds Groupama Equilibre au sein d’une allocation.
La combinaison des analyses macro-économiques, des taux, des actions et de l’intégration d’outils d’ingénierie financière aboutissent à l’élaboration d’un budget de risque, qui détermine in fine la composition « risk on » (forte exposition aux actifs dits risqués) ou « risk-off » (faible exposition aux actifs dits risqués) du portefeuille.
Le fonds est construit autour de thématiques d’investissements concentrées, intégrant une ou deux convictions au maximum par classes d’actifs, avec une haute sélectivité des primes de risque et des titres. L’exposition actions du fonds peut évoluer de 20 à 80% du portefeuille, tandis que la sensibilité taux peut évoluer de +2 à +8, offrant ainsi de larges marges de manoeuvre.
De plus, le processus de gestion qui intègre des indicateurs de moyen terme comme la volatilité, la revue régulière du budget de risque et des choix d’allocation permet un suivi étroit des risques.
Les investisseurs doivent pouvoir se prémunir des risques grâce à une allocation diversifiée et véritablement dynamique, d'autant que leur sensibilité aux pertes est beaucoup plus importante qu'aux gains de même intensité. Le choix de se concentrer sur un nombre réduit de convictions fortes permet, selon nous, de créer davantage de valeur à long terme.
Benjamin Huchet
Gérant du fonds