Finance durable

Une approche engagée de la finance

L’évolution du monde et les attentes de plus en plus fortes des citoyens impliquent plus que jamais d’avoir aujourd’hui une approche responsable de la finance. Cette approche, Groupama Asset Management l’a initiée depuis très longtemps et s’attache à la faire progresser chaque jour.
En prenant en compte dans ses analyses et ses décisions d’investissements, des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), Groupama Asset Management permet à ses clients de pouvoir, en toute confiance, orienter leurs investissements vers des entreprises qui participent à construire le monde de demain.
Une gestion de conviction, conjuguant performance et responsabilité, avec l’ambition d’avoir un impact concret sur les grands enjeux sociétaux. Une finance durable qui peut ainsi participer à privilégier une agriculture durable, soutenir la relocalisation de la production de denrées essentielles, aider à la progression de la parité et favoriser
la protection de notre environnement.

POUR COMPRENDRE NOTRE ENGAGEMENT

Guide pédagogique de la finance durable 2022

Politique d’exclusion du secteur du charbon 2022

Rapport ESG 2022 (Art. 29) sur la prise en compte des enjeux ESG dans la politique d’investissement de Groupama AM

Pour consulter nos politiques de vote et d'engagement, cliquez ci-dessous.

Politiques

répondre aux enjeux issus des 3 grandes transitions

Cette approche de la finance, qui intègre donc les grandes mutations de notre société, permet par ailleurs de mieux identifier les risques et de détecter de nouvelles opportunités de valeur ajoutée.

En effet, en intégrant des critères ESG dans son analyse, Groupama Asset Management appréhende avec précision les transitions qui modifient aujourd’hui en profondeur les modèles des entreprises.

Une approche exigeante et visionnaire pour mieux évaluer l’impact de ces transitions sur les performances futures de ces entreprises.

un engagement reconnu

Anticiper, intégrer et analyser l’impact de ces transitions, c’est avoir une vision d’avant-garde et ainsi proposer une finance performante et responsable, inspirante et déterminée. Cette année encore, Groupama AM apparaît dans le Top 10 des sociétés françaises les mieux classées en termes d’engagements de marque sur la finance durable, se positionnant en n°6 dans la catégorie Avant-Gardiste. Seulement 16 % des sociétés de gestion intègrent ce groupe (RIBI Index 2021)

Avant-Gardist-logo RIBI

une stratégie ambitieuse

Pionnier de cette démarche de finance durable avec le lancement dès 2001 de son premier fonds investissement responsable, Groupama Asset Management s’inscrit aujourd’hui dans une stratégie d’intégration généralisée avec 3 orientations majeures :

  1. Faire évoluer en permanence notre méthode d’analyse fondamentale des émetteurs, pour intégrer les enjeux liés aux trois transitions ;
  2. Innover pour faire évoluer notre gamme de produits ;
  3. Répondre aux attentes des clients en matière de finance durable.

un engagement constant

Engagement1

Accompagnement

une accompagnement personnalisé

Chez Groupama AM, nous observons une demande croissante des investisseurs pour des services sur-mesure, répondant à un cahier des charges spécifique. Cela peut concerner certains aspects de politique de vote ou d’engagement ou, encore, de transparence de l’information ESG. Nous avons industrialisé plusieurs formats de reporting ESG avec un parti-pris assumé : les données doivent apporter un éclairage didactique au client, c’est pourquoi nous privilégions la qualité de l’information plutôt qu’une recherche d’exhaustivité.

Aujourd’hui, l’accompagnement des clients va de la mise en conformité du prospectus aux exigences réglementaires jusqu’au contrôle des risques et de la bonne application des règles de gestion ESG.

Eclairer les choix d'investissement

L'intégration des critères ESG

Notre approche vise à intégrer l’ESG dans toutes les classes d’actifs (actions, crédit et obligations souveraines). Elle repose sur une recherche aboutissant à une recommandation unique financière et ESG et sur l’identification des émetteurs les plus risqués d’un point de vue ESG à travers la liste des Grands Risques ESG. Des outils propriétaires diffusent la recherche interne et permettent ainsi la prise en compte de critères ESG dans les processus d’investissement, selon les spécificités de chaque gestion.

Une recommandation unique : A travers notre analyse fondamentale financière et ESG, nous souhaitons identifier les acteurs les mieux positionnés ou les plus en risque sur les trois transitions – numérique, démographique et environnementale – qui bouleversent actuellement nos sociétés.

2016 a été une étape supplémentaire dans la dynamique d’intégration ESG démarrée en 2003, avec le regroupement au sein d’une même fonction du rôle d’analyste financier et d’analyste ESG.

Des outils propriétaires : Les notations et la recherche ESG sont mises à disposition de tous les gérants de portefeuilles de Groupama AM. Les gérants ont ainsi accès à des outils propriétaires, qui leur permettent de visualiser les études des secteurs et des valeurs.

L'ENGAGEMENT ACTIONNARIAL CHEZ GROUPAMA AM

Pour Groupama AM, l’engagement actionnarial est une démarche volontaire et constructive d’un ou plusieurs investisseurs souhaitant de réels efforts dans l’amélioration des pratiques ESG d’entreprises identifiées. Notre démarche se structure autour d’actions d’engagement individuelles et collaboratives, ainsi que grâce à  une présence forte sur la Place de Paris.

Engagement individuel :

  • Un dialogue direct et récurrent avec le top management des grandes capitalisations européennes sur des sujets ESG ainsi que des initiatives spécifiques avec les entreprises ciblées ;
  • Une politique de vote exigeante (en place depuis 2001), actualisée tous les ans. Mobilisant gérants, analystes et middle-office, l’exercice des droits de votes couvre plus de 330 assemblées générales dans l’ensemble des pays de l’espace européen ;
  • La possibilité pour Groupama AM, au-delà des votes aux assemblées, de discuter en amont avec les entreprises des projets de résolutions présentés aux Assemblées Générales.

Engagement collaboratif :

  • Depuis 2018 Groupama AM s’est associé à 19 initiatives d’actions collaboratives, concernant en particulier le climat, la santé ou encore les conditions de vie et de travail dans les maisons de retraite.

Politique de vote 2022

Politique d’engagement 2022 et bilan 2021

Rapport sur les droits de vote aux Assemblées Générales au cours de l’exercice 2021