FINANCE DURABLE
Une approche engagée de la Finance
Depuis plus de 20 ans, Groupama Asset Management a intégré la dimension responsable à son modèle d’investissement. L’organisation de ses équipes et son offre de fonds sont construites sur un socle ESG commun :
- Une méthodologie d'analyse ESG propriétaire,
- Une politique d’engagement actionnarial en faveur de la durabilité et de la transparence,
- Des politiques d’exclusions,
- Et le suivi des risques de durabilité.
Groupama Asset Management permet ainsi à ses clients d’orienter leurs investissements vers des entreprises qui participent à construire le monde de demain en toute confiance.
Un engagement constant et transparent au profit de la finance durable
Notre démarche ESG
ÉCLAIRER LES CHOIX D'INVESTISSEMENT
La démarche d’investisseur durable de Groupama AM s’appuie sur une analyse complète des entreprises sur les volets financiers et ESG. L’objectif est de comprendre comment les entreprises s’adaptent aux grandes mutations de la société. Pour se faire nous analysons comment chaque entreprise répond aux risques et aux opportunités que présentent ces trois transitions. La prise en compte de critères ESG permet ainsi aux équipes de gestion de mieux anticiper les retournements de tendance et d’intégrer les risques et opportunités auxquels les entreprises font face dans leurs décisions d’investissement.
Transition
Démographique
Elle intègre les conséquences des évolutions sociétales - vieillissement de la population, urbanisation, montée des inégalités - pour les entreprises sur la gestion de leur capital humain et de toute la chaîne de valeur.
Transition
environnementale
C'est le passage d'une économie fondée sur les énergies fossiles à une économie fondée sur les énergies bas-carbone et sur la gestion l'intégration des impacts environnementaux tels que la protection de la biodiversité dans les des activités des entreprises.
Transition
numérique
Elle représente l'impact des nouvelles technologies, de la capacité à gérer des données à très grande échelle, sur les processus internes des entreprises, leurs relations avec leurs clients, leurs fournisseurs et la société civiles.
Une méthodologie d’analyse ESG propriétaire exigeante
La gestion de conviction opéré dans nos portefeuille s’appuie sur notre méthodologie de notation ESG propriétaire. Construite à partir des enjeux posés par les trois grandes transitions à la base de notre analyse, elle permet d’identifier efficacement les risques et détecter les opportunités de valeur ajoutée des entreprises au sein de leur secteur d’activité. Grâce à un modèle interne de notation, Groupama AM répond aux enjeux de la double matérialité :
- La matérialité financière, qui détermine l’impact négatif (risques) ou positif (opportunités) que font porter les facteurs ESG sur la valeur financière de l’entreprise.
- La matérialité ESG qui mesure les impacts négatifs des activités de l’entreprise sur l’environnement et la société.
Pour limiter et réduire les impacts négatifs de ses investissement, Groupama AM suit et mesure régulièrement les risques de durabilité lors du Comité des risques de durabilité
Une politique énergies fossiles
Groupama AM soutient pleinement l'objectif fondamental de l'accord de Paris : maintien de l'augmentation de la température moyenne mondiale bien en deçà de 2 °C d'ici la fin du siècle, par rapport aux niveaux préindustriels et reconnait que la croissance continue des émissions de carbone résulte de l'augmentation de la température et des bouleversements climatiques, principalement provoqués par les activités humaines.
Dès 2019, Groupama AM a mis en œuvre sa politique d'exclusion du secteur du charbon, qui depuis début 2023 a été renforcée par de nouvelles contraintes sur les énergies fossiles non conventionnelles.
Une politique armes controversées
En 2009, Groupama Asset Management a défini une politique rigoureuse d'exclusion des investissements dans les entreprises impliquées dans des activités liées aux armes controversées élargie en mars 2024.
Notre engagement
L’engagement actionnarial chez Groupama AM
L’engagement actionnarial, levier d’influence des pratiques des entreprises vers une amélioration de leurs stratégies ESG.
Les outils des investisseurs pour faire valoir leurs points de vue auprès des entreprises :
- un dialogue régulier avec la direction ou le conseil d'administration,
- la participation aux assemblées générales, et la soumission de résolutions en assemblée générale,
- les déclarations publiques,
- la réduction des investissements si le dialogue se révèle infructueux.
Les axes de l’engagement de Groupama AM intégrés à ses stratégies d'investissement :
- les risques et indicateur ESG,
- les activités controversées,
- l'analyse financière et ESG,
- les décisions d'investissement,
- l'engagement, l'exclusion et l'impact.
L'engagement chez Groupama AM, c'est :
3 thèmes d'engagement prioritaires :
- Risques de durabilité
- Transition énergétique et environnementale
- Écart de rémunération
Groupama AM s'engage aussi de manière collective, via des initiatives nationales et internationales.
Politique d'engagement 2024
Présidé par la Directrice Générale de Groupama AM, le comité d’engagement actionnarial se réunit 2 fois par an avec une double mission : valider les politiques d’engagement et de votes et suivre leurs mises en œuvre via des bilans annuels.
Politique de vote 2024
Le vote aux AG est un axe fort de la stratégie ESG de Groupama AM, en matière de gouvernance. La politique de vote de Groupama AM est revue chaque année pour tenir compte de l’évolution des lois et règlements, des codes de gouvernance, des pratiques de place et des recommandations des analyses internes.
Bilan engagement et votes 2023
Retrouvez les documents relatives au notre bilan engagement et vote 2023.
Comprendre la finance durable avec groupama asset management
La finance durable de A à Z
L’investissement responsable est au centre de notre culture d’entreprise.
Groupama AM publie régulièrement du contenu pédagogique à destination de toutes nos parties prenantes, notamment les épargnants, les investisseurs et nos partenaires internes.
Parce qu’il n’est pas toujours évident de s’y retrouver parmi les nombreux termes et acronymes très spécifiques de la Finance Durable, notre équipe ESG vous propose ce plan de métro interactif qui fait le tour des principales notions à retenir
Reporting réglementaire
Article 29 de la loi Energie Climat
RAPPORT SUR LES DROITS DE VOTES AUX AG 2022
