Informativa ai titolari di quote del FCI Groupama Avenir Euro
Gentile Signora, Egregio Signore, Lei detiene quote del FCI GROUPAMA AVENIR EURO.
La informiamo che Groupama Asset Management, società di gestione di detto fondo, ha deciso di procedere alle seguenti modifiche:
- 1. Operazioni
a. Modifica della strategia d’investimento:
Il metodo di selezione dei titoli è stato modificato: precedentemente basato su valori quali la governance e la strategia d’impresa, le performance e la struttura finanziaria, il posizionamento concorrenziale, i rischi e i punti di forza extrafinanziari, il metodo di selezione dei titoli sarà d’ora in avanti basato sul peso accordato alle visite e all’analisi delle società e sull’utilizzo di un modello di valutazione interna. Questo nuovo metodo di selezione dei titoli non presenta più alcuna considerazione di ordine macroeconomico o di strategia predefinita di allocazione o di livello di beta; esso si fonda solo sulle qualità intrinseche delle società atte a creare valore a medio/lungo termine per gli azionisti. Il nuovo processo d’investimento si fonda solo su un approccio di pura selezione dei titoli, ossia individuazione, analisi e selezione delle società ritenute creatrici di valore a medio/lungo termine grazie al posizionamento su mercati in crescita. Una volta selezionati i titoli e inseriti in portafoglio, il processo si fonda sul controllo della buona esecuzione delle strategie industriali e della creazione di valore, con una visione d’insieme sul lungo termine.
La tipologia di titoli (small e mid cap) e le aree geografiche non cambiano con il nuovo processo d’investimento; questo aggiornamento non comporta alcuna variazione in termini di profilo di rischio del fondo.
b. Modifica dell’utilizzo di strumenti derivati:
- Cancellazione della possibilità di procedere a operazioni di arbitraggio.
- Cancellazione della possibilità di realizzare futures su azioni sui mercati over-the-counter.
c. Creazione/eliminazione di quote:
Sono state create due nuove quote:
– Una quota MH denominata in dollari statunitensi coperta contro il rischio di cambio.
– Una quota MS denominata in franchi svizzeri coperta contro il rischio di cambio.
E’ stata eliminata una quota:
– La quota S (codice ISIN FR0010891630) non investita.
d. Modifica dei sottoscrittori interessati:
Per ciascuna categoria di quote, i sottoscrittori interessati sono stati modificati come segue:
| Categoria di quote | Prima | Dopo |
| Quote I | Tutti i sottoscrittori | Tutti i sottoscrittori e, in particolare, gli investitori istituzionali |
| Quote N | Tutti i sottoscrittori | Tutti i sottoscrittori |
| Quote MC | Tutti i sottoscrittori e, in particolare, gli investitori di Europa e Canada | Destinate agli investitori istituzionali |
| Quote MD | Tutti i sottoscrittori e, in particolare, gli investitori di Europa e Canada | Destinate agli investitori istituzionali |
| Quote MU | Tutti i sottoscrittori e, in particolare, gli investitori istituzionali | Destinate agli investitori istituzionali |
| Quote MH | – | Destinate agli investitori istituzionali |
| Quote MS | – | Destinate agli investitori istituzionali |
| Quote V | Tutti i sottoscrittori e, in particolare, gli investitori istituzionali | Destinate agli investitori istituzionali |
| Quote G | Tutti i sottoscrittori e, in particolare, le società e filiali di Groupama SA | Destinate alle società e filiali di Groupama SA |
| Quote O | Tutti i sottoscrittori e, in particolare, gli OICVM, FIA e mandati gestiti esclusivamente da Groupama Asset Management o dalle sue filiali | Destinate agli OICVM, FIA e ai mandati gestiti esclusivamente da Groupama Asset Management o dalle sue filiali |
- 2. Modifiche derivanti dalle operazioni
Profilo di rischio:
– Modifica del profilo di rischio/rendimento: NO
Aumento delle spese: NO
Le spere rimarranno invariate al termine delle modifiche summenzionate.
Tali modifiche entreranno in vigore a decorrere dal 23 maggio 2016.
Tutte le altre caratteristiche del FCI rimarranno invariate.
Il prospetto informativo del FCI Le sarà inviato entro il termine di otto giorni lavorativi dietro semplice richiesta scritta spedita a Groupama Asset Management, 25, rue de la Ville l’Evêque – 75008 Paris – Francia.
Durante lo svolgimento di tali operazioni, La invitiamo a rivolgersi al Suo consulente abituale.
Ringraziandola per la fiducia accordataci, porgiamo distinti saluti.